定期定额投资CIMB的旗艦基金

定期定额投资最大的优势是分散风险，透过成本平均投资法(DCA)，投资者在股市下跌时摊平成本。分批投资虽然不能保证买入低点，但也能避免买入高点，只要找到一个相对好的时机卖出基金，获利的机会应是很大的。为了增加“胜算”，建议定期定额最好能够经过一个完整的景气循环或市场起伏波段。若是投资者无法坚持到底，在低挡期间停扣的话，投资报酬也会跟着大打折扣。

另一优点，定期投资能够发挥聚沙成塔的效益；缺乏资金者也能以小额进行投资，积少成多，完成自身的理财计划。譬如父母可以为孩子储备长期的教育费用，单身贵族可以为自己准备买房基金，辛苦的上班族也可以累积出国的旅游资金等。

这种投资的方式也并非有如市面上的代理所讲简易又保证赚钱，一些细节如果不注意三五年后也可能会出现负回酬的情况。其中一项就是必须在投资前谨慎选择基金，选错的话，绩效也可能出现天壤之別的差距。市面上目前共有556支基金，到底要如何筛选适合做定期定额的基金？排除一些波动不大的收入型或平衡型基金，剩下的股票型基金也有好几百支。

外国通常使用四四三二法则作为筛选的规则，把短至三个月，长至五年的绩效纳入考量。我国常用的方式就较简单，只超过一年的绩效作为基准。所以，基金一年、三年、五年的績效必须排在同类型前四分之一 。一般上，资产管理公司都会把旗下的这类基金归纳为旗艦基金。这类基金兼具绩效与平稳的特性，用于长远投资最适合不过。

现在我把CIMB其中一个旗艦基金--CIMB-Principal Equity Fund(EF)作为一个定期定额的真实个案。EF在1995年8月1日推出市面，至今已有15年历史，期间曾经经历过亚洲金融风暴、dotcom泡沫、SARS事件以及最近的全球性经济危机。本基金的策略是，专注于投资在拥有成长潜能及在主要交易板上市的公司股票，特别是一些蓝筹股。根据最新的数据，本基金一、三、五年绩效正好符合旗艦基金。

真实案例首次在2004年1月份投放1000令吉，然后选择每月的28日自动转账200令吉，不间断直到2009年12月份，共6年72次扣款。这段时间，共派出6次股息，每次净股息4-6仙一个单位。

总投资额=RM15,200.00
赎回基金21-06-10@RM1.2942=RM23,151.41
总回酬=RM52.31%
平均回酬=8.72%
平均成本价格=RM0.8497
最高买进价格=RM1.4896
最低买进价格=RM0.8089

基金的绩效排名


15年的绩效走势


投资额vs净资产值(nav)